Партнеры:


Рефинансирование кредита

Ставка рефинансирования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий выплате центральному банку государства за ссуды, перечисленные кредитным организациям.

Изначально политика рефинансирования частных банков Центральным банком Российской Федерации применялась исключительно для влияния на состояние денежно-кредитного обращения. В дальнейшем рефинансирование стало применяться как механизм оказания финансовой помощи КБ. в частности, после 1998 г. во время реструктуризации банковской системы РФ КБ давались займы на защиту ликвидности, увеличение финансовой стабильности, а также стабилизационные кредиты пролжительностью до одного года. С установлением нормальной ситуации в банковском секторе предоставление указанных ссуд прекратилось.

Кредиты рефинансирования различаются по:
1) форме обеспечения – учетные и ломбардные кредиты;
2) времени использования – краткосрочные (на 1 или несколько дней) и среднесрочные (до 6 месяцев или одного года);
3) способам предоставления – прямые займы и займы, реализуемые ЦБ посредством аукционов;

Учетные (дисконтные) ссуды – это займы, предоставляемые ЦБ КБ под учет векселей до истечения их срока. Основной инструмент воздействия на состояние кредитно-денежного обращения – применение количественных ограничений которые есть в распоряжении банков учетных кредитов при помощи установления пределов обшей суммы переучитываемых средств. Ломбардные кредиты – это ссуды под гарантию ценных бумаг. Размеры кредитов назначаются в зависимости от вида гарантии. Процентная ставка ломбардного займа обычно превышает ставку учетного ссуды на 1-3%.

В данный момент наибольший удельный вес в совокупных кредитах рефинансирования ЦБ России занимают краткосрочные ссуды, сделки прямого и обратного РЕПО с государственными ценными бумагами.

При проведении кредитного аукциона предполагаемые заемщики адресуют в Центарльный банк заявки с указанием объема кредитов, которые они хотят оформить, и уровня процентной ставки. По результатам анализа заявок Центарльный банк определяет общую сумму займов аукциона, уровень процентной ставки, способ ведения аукциона. При американском способе заявки ранжируются по уровню предложенной процентной ставки начиная с самой меньшей, а после удовлетворяются в таком же порядке, начиная с наивысшей процентной ставки до полного исчерпания определенного объема кредита. при голландском способе все заявления удовлетворяются по цене отсечения – самой низкой ставке, предлагаемой банками, которые попали в круг покупателей. В случае аукциона с определенной процентной ставкой, удовлетворяются все заявки, однако при превышении лимита этих заявлений над количеством рекомендованного к аукциону займа. Все заявки удовлетворяются частично.